資格を比較する前に、2つの職種群を区別する
会計と市場金融には重なる部分がありますが、業務内容は異なります。会計には、記帳と財務諸表の作成、監査、税務、管理会計が含まれます。市場金融には、投資分析、ポートフォリオ管理、リサーチ、金融商品の組成が含まれます。
3つの資格は、おおむね次のように位置づけられます。CPA（公認職業会計士）とACCA（Association of Chartered Certified Accountants）は、会計と、その関連する規制対象の専門職に属します。CFA Instituteが授与するCFA（Chartered Financial Analyst）は、投資分析に関する資格です。1つのキャリアの中で2つの資格を組み合わせることもできますが、それぞれの資格は特定のニーズに対応しており、固有の規則に照らして考える必要があります。
したがって、試験を比較する前に、どのような日々の仕事をしたいのかを考えるとよいでしょう。企業の数値を作成・検証する仕事なのか、それとも投資を評価する仕事なのか、ということです。
CFAの公式要件を確認する
CFA Instituteによると、資格の取得には、プログラムの3つのレベルと実践スキルモジュールに合格する必要があります。また、少なくとも36か月にわたって積み重ねた、最低4,000時間の実務経験も求められます。この経験は、試験の前、受験期間中、または試験の後に積むことができますが、投資判断に関わるもの、または投資判断に資する業務でなければなりません。
参照した公式ページには、学位に関する要件は記載されていません。試験の受験申込条件は別途公表されています。試験対策サービス提供者の要約によると、レベルIでは学士号、または学士号がない場合は連続する3年間にわたる実務経験または教育の組み合わせで4,000時間が認められるとされています。この詳細は、団体の公式サイトで確認する必要があります。
また、CFA Instituteの会員となり、職務上の推薦者に関する情報を提出する必要があります。プログラムの試験は英語のみで実施されます。
ACCAの構成を確認する
ACCAは、公式サイトで3段階の構成を公表しています。掲載された一覧を数えると、試験は合計13科目です。「応用知識」レベルには3科目、「応用技能」レベルには6科目、「戦略的専門職」レベルには4科目があり、最後のレベルは必須2科目と、4科目から選ぶ選択2科目で構成されています。
受講者は、倫理・専門職スキルのモジュールも履修し、監督者による証明を受けた最低36か月の関連実務経験と、9つの業績目標の達成を示す必要があります。それまでに取得した資格によっては、より上位のレベルから開始できる場合があります。
参照したページには、資格の将来の改訂版に関するキャンペーンへの案内がありますが、その内容は示されていません。資格の構成は変わる可能性があるため、これから学習を始める学生は、ACCAの公式サイトで最新情報を確認することが大切です。
カナダでのCPA取得経路を確認する
カナダでは、CPAの称号は州の専門職団体によって授与されます。オンタリオ州の例については、情報が公表されています。CPA Ontarioは、海外で教育・訓練を受けた会計士を対象に、国際会計士連盟（IFAC）に加盟する海外の会計士団体、または会計士もしくは監査人のために法律に基づいて設立された団体の、資格・会費等に問題のない会員であることを前提とした取得経路を説明しています。
この経路では、規定に沿った30か月の実務経験が必要です。また、専門職教育プログラム（PEP）と共通最終試験（CFE）を経る必要があります。状況に応じて、大学の学位と最低3年の関連実務経験（学位がない場合は8年）に基づく「チャレンジ」経路、またはPEPの全課程を履修する経路に進みます。
オンタリオ州の団体によると、初回事務手数料は125 $に税を加えた額で、1月1日から6月30日までに登録する場合の学生年間会費は725 $に税を加えた額です（それ以降は365 $に税を加えた額）。手続きには最低12週間かかります。ケベック州の規則は、別の専門職団体が所管しています。
3つの資格を表で比較する
以下の表は、各団体が公表する要件をまとめたものです。各団体が公表していない試験の難易度や労働市場での価値を測るものではありません。また、年ごとに変更される公式ページの確認に代わるものでもありません。
表を読む際の注意点として、ACCAとCFAの36か月は、同じ方法で算定されるわけではありません。CFAは投資に関連する業務時間を数えるのに対し、ACCAは実務経験の期間と、監督者が確認した業績目標を基準とします。一方、CPAでは団体が「規定する」実務経験が求められ、その正確な定義は教育・研修関連の文書に公表されています。これらの定義を読まずに期間だけを比べると、同等であるという誤った印象を受けます。
| 資格 | 主な分野 | 公表されている構成 | 必要な実務経験 |
|---|---|---|---|
| CPA（海外資格保有者向け経路、オンタリオ州） | 会計、監査、税務 | PEPと共通最終試験（CFE） | 規定に沿った30か月の実務経験 |
| CFA | 投資分析 | 3つのレベルと実践モジュール | 最低36か月にわたる4,000時間 |
| ACCA | 会計、監査、経営管理 | 13科目の試験と倫理モジュール | 36か月と9つの業績目標 |
希望する国で資格が認められるか確認する
専門資格の価値は、とりわけ規制当局がその資格を認める地域で発揮されます。オンタリオ州のCPAについて、参照したページでは、海外の団体がIFACの加盟団体である必要があると明記されています。ACCAもCFAも名指しされていないため、自分の資格が基準を満たすかどうかは、各申請者が確認する必要があります。CFAは会計士団体として説明されておらず、したがって、この経路でCPAの称号を取得するための資格にはなりません。
米国では、CPAの資格要件は各州の会計委員会を通じて州ごとに定められており、変更されることもあります。大学で必要な単位数は州によって異なるため、該当する委員会に確認する必要があります。
ACCAの認定状況は国によって異なり、現地の専門職団体への確認が必要です。海外の学位評価についても、同様に慎重な確認が求められます。例えば、オンタリオ州の団体は、学位に基づく免除について、WESによる評価を求めています。
言語、所要期間、スケジュールを考慮する
CFAの試験は英語のみです。英語を学習言語としていない学生にとっては、この制約が重要になります。ACCAとCPAにはそれぞれ独自の言語に関する取り決めがあり、各団体が公表しています。
実際の所要期間は、試験に合格するペース、免除の有無、就いている仕事によって異なります。各団体は、比較可能な平均所要期間を公表していません。30か月または36か月という実務経験の要件を満たすには、実際に対象となる職務に就く必要があり、海外で学ぶ場合は就労許可が関係することもあります。
これら3つの資格は、互いに排他的なものではありません。例えば、CPAとCFAの両方を持つ専門職もいます。取得する順序は、目指す職種と各雇用主の採用要件によって異なります。次の3つの問いが、選択肢を整理する助けになります。
- 目指す職種は、規制対象の職種（監査、財務諸表の証明）ですか。それとも成果に基づく職種（ポートフォリオ管理）ですか。
- どの国で、どのような在留資格の下で実務経験を積む予定ですか。
- 希望する雇用主は、求人情報に必要な資格を明記していますか。
カナダではどうか
カナダには、ケベック州公認職業会計士協会やCPA Ontarioなど、複数の州のCPA専門職団体があります。大学では、履修科目が専門職教育プログラムの前提条件として認められる可能性のあるプログラムを提供しており、前提条件の一覧は各州の専門職団体が公表しています。CFAはCFA Instituteが運営しており、その取得に必要な試験はカナダの大学制度とは関連していません。
これらの経路に備えるための学習を調べるにあたり、StudyCanadaでは、例えばマギル大学（McGill University）とブリティッシュ・コロンビア大学（The University of British Columbia）の商学プログラム、ウォータールー大学（University of Waterloo）の会計・財務管理プログラム、オタワ大学（University of Ottawa / Université d’Ottawa）のテルファー・スクール・オブ・マネジメントの会計プログラムを紹介しています。各プログラムのページには、留学生の入学要件とインターンシップの機会が掲載されています。